Differenza tra warrant e opzioni

Un mandato azionario conferisce al titolare il diritto di acquistare azioni di una società a un prezzo specifico e in una data specifica. ... Un'opzione su azioni, d'altra parte, è un contratto tra due persone che conferisce al titolare il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere azioni in circolazione a un prezzo specifico e in una data specifica.

1. I mandati sono come le opzioni?
2. Perché i warrant sono più economici delle opzioni?
3. Dovresti acquistare warrant?
4. Perché le aziende emettono warrant?
5. Come scelgo un mandato?
6. Come viene calcolato un mandato?
7. Sono garanzie diluitive?
8. Puoi vendere i warrant in qualsiasi momento?
9. È giustificata un'opzione?
10. Cosa succede se scadono i warrant?
11. Cosa succede ai warrant dopo la fusione?
12. Gli stock warrant sono buoni o cattivi?

I mandati sono come le opzioni?

Un stock warrant è simile a un'opzione su azioni perché dà all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni di azioni sottostanti a un prezzo stabilito in una data specifica. Esistono warrant call e put che funzionano in modo simile alle opzioni call e put.

Perché i warrant sono più economici delle opzioni?

Il valore del warrant è direttamente proporzionale al suo ingranaggio. La funzione di diluizione rende un warrant leggermente più economico di un'opzione call identica, con un fattore di (n / n + w), dove n è il numero di azioni in circolazione e w rappresenta il numero di warrant.

Dovresti acquistare warrant?

Investire in warrant

Anche così, i warrant offrono un'opzione praticabile per gli investitori privati ​​perché il costo di proprietà è solitamente basso e l'investimento iniziale necessario per disporre di una grande quantità di capitale è relativamente piccolo.

Perché le aziende emettono warrant?

Le aziende tipicamente emettono warrant per raccogliere capitali e incoraggiare gli investitori ad acquistare azioni nelle loro aziende. Ricevono fondi quando vendono i warrant e di nuovo quando le azioni vengono acquistate utilizzando il warrant. ... Un mandato azionario è un modo per testare uno stock prima di immergerti.

Come scelgo un mandato?

Dai un'occhiata ai warrant esistenti sull'asset sottostante selezionato. Assicurati che i warrant che scegli corrispondano alla tua visione sul movimento futuro del prezzo dell'asset sottostante. Scegli i warrant call se ritieni che il prezzo dell'asset sottostante aumenterà e scegli i warrant put se pensi che il prezzo scenderà.

Come viene calcolato un mandato?

Sottrai il prezzo di esercizio dal prezzo di mercato per trovare il valore intrinseco del warrant. Supponiamo che il prezzo di mercato sia $ 50 per azione e il prezzo di esercizio sia $ 40. Questo ti dà un valore intrinseco di $ 10 per azione. Dividi il valore intrinseco per il rapporto di conversione per trovare il valore di un mandato.

Sono garanzie diluitive?

A differenza delle opzioni, i warrant sono diluitivi. Quando un investitore esercita il mandato, riceve azioni di nuova emissione, piuttosto che azioni già in circolazione. I warrant tendono ad avere periodi molto più lunghi tra l'emissione e la scadenza rispetto alle opzioni, di anni piuttosto che di mesi.

Puoi vendere i warrant in qualsiasi momento?

I warrant possono essere acquistati e venduti sul mercato secondario fino alla scadenza. Se il prezzo corrente delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio, il warrant può ancora avere un valore temporale e può ancora avere valore sul mercato.

È giustificata un'opzione?

Le opzioni vengono emesse dall'exchange, come il Chicago Board Options Exchange degli Stati Uniti, mentre i warrant vengono emessi da una società specifica. Un'opzione su azioni è uno strumento di mercato secondario in quanto la negoziazione avviene tra investitori, mentre un warrant è uno strumento di mercato primario poiché è emesso dalla società stessa.

Cosa succede se scadono i warrant?

Cosa succede alla scadenza? Call Warrant: se il prezzo di regolamento del sottostante è superiore al prezzo di esercizio alla scadenza, il call warrant è considerato “in-the-money” e il possessore riceverà un pagamento in contanti. In caso contrario, il mandato scadrà senza valore.

Cosa succede ai warrant dopo la fusione?

I warrant vengono semplicemente rinominati con il nuovo ticker durante la fusione. Non perdi i warrant semplicemente perché li trattieni per il cambio di ticker. L'acquisto di azioni "equivalenti" non è necessario.

Gli stock warrant sono buoni o cattivi?

In breve, un Warrant è buono come qualsiasi altro investimento azionario più semplice, solo con un effetto leva. Innanzitutto assicurati che l'azienda in questione abbia un vantaggio fondamentale. Se il valore dell'azione è inferiore al prezzo di esercizio, il Warrant perde valore.